近年来，我国工程机械职业会集度进一步进步，龙头企业在技能堆集、品牌效应、规划效应等方面优势越来越杰出，出现出强者恒强效应。

　　7月8日，我国工程机械工业协会正式发布《工程机械职业“十四五”展开规划》，并清晰展开方针。“到2025年，工程机械职业全体水平大幅进步，立异才能显着增强，质量效益显着进步，展开才能进一步增强。2025年工程机械运营额将到达9000亿元，工程机械产品出口额将达280亿美元，工程机械出口额在世界商场占比将达12%。”

　　21世纪经济研究院以为，“十四五”规划的提出，清晰了在国内世界双循环相互促进的新展开格式以及国内经济高质量展开的布景之下，我国工程机械职业将朝向立异驱动展开、绿色展开、智能化展开、数字化展开以及世界化展开的方向行进，工程机械职业迎来了充溢机会与应战的新年代。

　　8月末，工程机械职业企业接连发布半年报，大多数企业接连上一年职业复苏趋势，完结了运营和净赢利的“双添加”。21世纪经济研究院选取了24家上市工程机械企业，以2021年中报数据为例，经过主运营务收入、净赢利、资产负债率、流动比率、速动比率、研制开销以及海外事务收入等数据来出现企业的运营质量、财政质量、立异才能以及世界化水平，由此来开始评判企业的展开现状及潜力。

　　2021年上半年，24家上市工程企业总运营收入约为2319.62亿元，其间，三一重工、徐工机械、中联重科以及柳工四巨子的运营收入为1775.99亿元，占比约为76.56%，超越了，职业会集度较高。

　　依据2021年上半年各企业的运营收入，我国工程机械职业商场竞赛格式大致能够分为四个队伍。

　　榜首队伍为三一重工、徐工机械、中联重科以及柳工四大巨子，其主运营务收入均超越百亿。三一重工2021年上半年完结运营收入 671.28 亿元，同比添加 36.47%；归属于上市公司股东的净赢利100.74 亿元，同比添加 17.16%，成为上半年工程机械职业里仅有一家净赢利破百亿的企业。徐工机械、中联重科以及柳工主运营务收入分别为532.34亿元、424.49亿元以及147.88亿元，净赢利分别为38.03亿元、48.50亿元以及7.61亿元。

　　第二队伍为我国工程机械职业的潜在力量，营收规划在40-100亿之间，共有安徽合力、杭叉集团、山河智能、恒立液压、山推股份以及铁建重工6家企业。以山河智能为例，其2021年上半年完结运营收入68.87亿元，同比添加57.24%；归属于上市公司股东的净赢利53.16亿元，同比添加33.36%，赢利率高达77.19%，体现亮眼。

　　第三队伍为营收规划在10-40亿之间的企业，共有汉马科技、诺力股份、浙江大力、建造机械、宇通重工以及艾力精细6家企业。第四队伍为营收规划在1-10亿之间的企业，企业规划较小，如厦工股份、长龄液压等。

　　依据统计数据来看，财政质量与企业运营才能有必定的相关，运营情况与盈余才能较好的企业在财政质量上也体现较好。大多数企业的资产负债率在40%-70%的适宜区间，流动比率与速动比率在1左右，少量企业出现数据过高或过低的情况。

　　从产品看，工程机械职业全体出现商场比例不断向大企业、国产品牌会集的趋势，龙头企业有着各自主导的产品商场，具有品牌、规划、技能、服务及渠道上更大的竞赛优势。

　　混凝土机械商场以三一重工为代表的国产品牌占主导位置，商场比例安定且继续进步，三一重工2021年上半年混凝土机械完结出售收入177亿元，同比添加31.05%；中联重科的混凝土机械完结运营收入114.74亿元，同比添加27.03%。陈述期内，三一重工发掘机械出售收入260.07亿元，同比添加39.46%，接连11年连任国内销量冠军，商场比例继续显着进步。

　　山河智能作为国内地下工程配备 （包括旋挖钻机和静力压桩机等桩工机械）的龙头企业，2021年上半年，其地下工程机械完结运营收入33.42亿元，同比添加40.12%。别的，本年3月份，山河智能宣告切入负极资料范畴，方案出资 50 亿元建造年产10 万吨负极资料与石墨超高提纯出产线项目，未来负极事务将有望继续为公司奉献赢利增量，翻开生长空间。

　　跟着工程机械职业竞赛程度加重，企业有必要不断研制立异以坚持中心竞赛力。数据显现，24家上市工程机械企业中，上半年研制开销超越10亿元的有三一重工、徐工机械以及中联重科三家龙头企业。

　　2021年上半年，三一重工研制费用投入 30.58 亿元，添加 13.67 亿元，较上一年同期添加80.82%。公司累计请求专利 10671 项，授权专利 7759 项，请求及授权数居国内职业榜首。徐工机械研制费用投入 22.18亿，添加64.43%。截止到2021年6月底，累计具有有用授权专利6075件；中联重工研制费用为20.05亿元，同比大幅添加91.23%，上半年，专利请求量同比添加136%，上半年共授权专利266件，同比添加95%，到2021年6月30 日，累计请求专利11437件，授权专利8944件。

　　进入智能互联年代，以5G、大数据、工业互联网为代表的新技能一日千里，为工程机械的数字化、智能化展开充沛赋能。与此一起，我国人口盈利削弱、现代施工项目大型化、日益严厉的环保要求，以及客户对产品价值进步的诉求等，要求职业加快往主动化、数字化与智能化方向转型晋级。

　　例如，“灯塔工厂”建造上被视为第四次工业革命的带路者，中心就在于数字化、主动化、先进剖析、虚拟实际和增强实际，以及工业物联网等先进技能。到现在，全球规模只要69家具有“灯塔工厂”，其间21家在我国。

　　三一重工的灯塔工厂经过深度交融制作运营体系（MOM）、物联网办理渠道（IOT）、车间物流办理体系（WMS）、长途控制体系（RCS）、智能转移机器人（AGV）等体系，构建三一智能制作办理渠道，构成出产制作的“工业大脑”。数据显现，三一重工上半年推进 7 家灯塔工厂建成达产，产能进步 70%、制作周期缩短 50%、主动化率进步 36 %，累计已完结 11 家灯塔工厂建成达产，全体主动化率大幅进步。

　　此外，徐工机械以“智造4.0”的新模式建造为主线推进公司数字化转型。不只打造了徐工全球数字化供应链渠道（X-DSC），更是在业界首先将SAP ECC晋级至S/4 HANA。在数字化研制范畴，打造职业抢先的工业物联网IOT渠道，逐渐完结对2300余台设备联网、数据收集，实在推进制作进程精益办理和出产功率的快速进步；一起，注重5G与智能制作的交融运用，环绕“1个专网”、“2大渠道”、“3大链条”、 5个大类、32个要点场景运用，徐工重型以5G+MEC方法要点打造32个工业运用场景为打破，全力构建才智园区，打造工程机械职业首个下沉MEC5G独立组网的全价值链工厂。

　　中联重科加快推进工业互联网转型，首先将“5G+工业互联网”运用于塔机研制。5G塔机长途智控体系的成功运用，完结从“塔机高空操作变地上操作”到“长途智能控制”的跨过，该体系填补了塔机长途智能吊装的空白，进步了塔机控制的智能化水平，为塔机少人化以及无人化的完结奠定了坚实的根底。此外，中联重科在业界首先布局农机工业，现在，农机和才智农业板块已成为公司三大事务板块之一。

　　山河智能加快智能制作晋级。在工业城产线改造上，打造才智下料中心，完结下料全程无人值守主动完结。一起还凭借仿真技能完结了产线的进一步优化。

　　值得注意的是，工程机械职业是“污染大户”。依据《重型柴油车污染物排放限值及测量方法（我国第六阶段）》相关规定，2021年7月1日起，全国规模将全面实施重型柴油车国六排放A规范，并在3年内过渡至B阶段，这对工程机械职业的展开提出了新的应战。

　　在此布景下，节能减排、新能源运用以及电动化浸透将支撑工程机械职业稳健展开。三一重工在7月31日发布的混凝土机械新品均已提早3年到达“国六”B阶段排放规范。数据显现，相对国五产品，国六产品的碳氢化合物（HC）及氮氧化物（NOx）的排放量下降77%以上，颗粒物（PM）排放量下降67%以上，排放愈加清洁环保。一起，三一重工布局智能换电技能，推进电池、电控和电驱的自主开发，累计推出 26 款电动化产品，产品掩盖发掘机、起重机、搅拌车、自卸车及路面机械。其间，推出了新能源搅拌车和新能源自卸车，全球首款氢燃料电池搅拌车，搭载高效氢燃料发动机，加氢仅需 20min，续航可达400km（标载，40km/h等速）。

　　中联重科也在智能绿色产品研制方面获得新打破。在工程机械板块，研制出四桥62m长重比极限米段泵车，泵送功率进步5%-8%，归纳能耗低2%-4%，别的，“塔式起重机绿色规划与制作一体化渠道演示”国家绿色制作体系集成项目经过检验。上半年，共展开近30款新能源产品研制，掩盖高空作业机械、发掘机、搅拌车、矿卡 等8类主机，其间16款新能源产品已完结下线米纯电动直臂式高空作业渠道、7.5吨纯电动发掘机等。

　　21世纪经济研究院以为，跟着世界社会对碳排放、节能减排、保护环境愈加注重，以及国家“十四五”规划全体方针的确认，企业将对环保方面的出资加大力度，企业本钱性开销金额将会添加，对出产运营发生必定影响。特别是关于缺少中心技能和资金投入的小企业，企业面对筛选的压力更大。

　　依据海关总署数据，2021年上半年，我国工程机械完结贸易顺差130.25亿美元，是上一轮景气高点2011年的9.11倍。

　　从数据上来看，海外事务收入超越10亿元的企业仍是三一重工、徐工机械、中联重科以及柳工四巨子，三一重工在海外商场依然发挥其龙头优势，是仅有一家海外事务收入超越百亿的工程机械企业。其间，山河智能与山推股份的海外事务收入也迫临10亿元。

　　有业界人士剖析指出：“工程机械职业全体需求量与固定资产出资额高度相关，受宏观经济周期性改变的直接影响，具有必定的周期性。但从世界商场来看，区域经济景气量存在区域差异性，工程机械出现弱周期性，因而世界化是职业首要企业的主战略。”

　　三一重工有望从我国龙头走向全球龙头。2021年上半年，三一重工完结世界出售收入124.44 亿元，同比添加94.69%。公司在全球首要商场包括三一美国、三一印度、三一欧洲等海外事业部出售完结高速添加，亚澳区域56.67 亿元，添加120.05%；欧洲区域37.51亿元，添加 46.85%；美洲区域19.61亿元，添加173%；非洲区域10.65亿元，添加99.72%。

　　此外，三一重工的发掘机产品在北美、印度、欧洲等首要商场的比例及出售量大幅进步。东南亚商场团体打破并继续快速添加，多个国家继续坚持数一数二商场位置。未来，三一重工的世界化战略除了亚洲商场之外，在“一带一路”沿线国家和非洲国家，都有着巨大的进步空间。

　　徐工机械将世界化战略上升为主战略。上半年完结海外事务收入48.54亿，同比添加68.51%。尤其是在“一带一路”沿线国家布局优势显着。徐工机械已在亚太区域、中亚区域、非洲区域、西亚北非区域、欧洲区域、大洋洲区域共触及64个国家布局了完善的营销网络，设有20家备件中心， 24个办事处，近400个服务网点和120余个备件网点。

　　中联重科打破海外高端商场。上半年公司出口收入27.68亿，同比添加超越52.28%。其间，高空作业机械出售额17.36亿元，同比大幅添加397.95%，高机海外出售已掩盖五大洲56个国家和区域，产品相继进入欧洲18 国、美国、加拿大、澳大利亚等高端商场，与全球各区域大型租借公司与终端客户相继完结协作；打破全球高端履带起重机商场，超大吨位履带起重机产品批量出口海外商场，与土耳其签定2000吨级履带起重机出口订单，为我国出口海外国家最大吨位起重机；此外，欧洲工厂在意大利正式完工，塔机、轿车起重机、高空作业机械完结本地化出产与出售，助力欧洲商场的深化拓宽。

　　柳工是国内职业中最早于1990年代就展开世界事务的企业之一，上半年完结海外收入 26.37亿，同比添加69.43%。经过近二十年的境外开辟运营，现在已进入深度世界化阶段。公司在海外设立了印度、波兰、巴西 3 家制作基地和印度、波兰、美国、英国4家海外研制组织，一起具有多家包括整机、服务、 配件、训练才能的营销公司，并经过300多家经销商的2，700多个网点为海外客户供给出售和服务支撑。别的，柳工的海外事务根本掩盖了国家“一带一路”战略沿线绝大部分国家和区域，较高匹配国家对外展开战略。

　　到2021年上半年，山河智能在海外已成立了十多家子公司。其布局全球的18个要点区域中，有13个区域完结同比添加，其间10个区域添加率超越100%。除了明星产品微小型发掘机热销欧美外，大型矿用发掘机在非洲和南美区域获得了打破，其间，山河智能矿用发掘机SWE600F和 SWK90宽体自卸车批量出口东南亚商场。

　　虽然海外商场需求快速添加，受疫情影响商场展开却散布不均衡，新式商场国家添加快度遍及较快，我国工程机械企业首要在东南亚商场的比例较高。“相较于国内商场，世界商场在各家工程机械企业的大盘中占比相对较小，海外商场展开对其成绩影响怎么，还有待进一步调查。”上述业界人士如是说道。

　　跟着国内楼市调控继续趋严、钢材等大宗产品价格上涨、同质化竞赛更为剧烈等要素影响，工程机械职业多空交错，2021年上半年职业多家企业归纳毛利率有所下滑。现在，工程机械职业仍保持高景气量，工程机械职业本身更新周期没有完毕。

　　“周期圈套”似乎是悬在我国工程机械职业头上的“达摩克利斯之剑”。自2016年下半年复苏至今，我国工程机械职业进入高速添加期，依照职业五年左右的景气周期核算，现在行将面对调整窗口。不过，21世纪经济研究院以为，工程机械职业好像此前相同的低景气周期难以重现。阅历了周期洗礼的我国工程机械职业，正经过产品和服务的不断晋级完生长时间可继续展开。我国工程机械职业的去周期化将成为长时间趋势，职业的马太效应也将益发显着。别的，能够看到现在我国工程机械后商场范畴事务赢利较低，展开相对滞缓。跟着“十四五”规划的提出，工程机械存量商场博弈不断加大，后商场事务服务需求进一步扩容。